GUÍA DE DECISIÓN · BENEFICIO, RIESGO Y PROBABILIDAD
Ratio riesgo-beneficio: fórmula, tasa de equilibrio y expectativa
1. Fijar la convención del ratio
Arriesgar 100 para ganar 200 puede mostrarse como riesgo:beneficio 1:2 o recompensa/riesgo 2,0. Un «2:1» sin etiqueta es ambiguo.
R en el objetivo = beneficio neto potencial ÷ riesgo total2. Fórmulas para largo y corto
| Dirección | Riesgo | Beneficio | Orden |
|---|---|---|---|
| Largo | entrada − stop | objetivo − entrada | stop < entrada < objetivo |
| Corto | stop − entrada | entrada − objetivo | objetivo < entrada < stop |
recompensa/riesgo = distancia al objetivo ÷ distancia al stopEntrada larga 5.200, stop 5.180 y objetivo 5.250: 20 puntos de riesgo y 50 de recompensa = 2,5R.
3. Incluir costes en ambos resultados
Spread, comisiones y slippage aumentan la pérdida y reducen la ganancia, sobre todo con distancias pequeñas.
riesgo total = pérdida bruta + costes; beneficio neto = ganancia bruta − costesR neto = beneficio neto ÷ riesgo total100 de riesgo y 200 de beneficio con 6 de costes por escenario pasan de 2,00R a 194 ÷ 106 = 1,83R.
4. Calcular la tasa de equilibrio
La fórmula simplificada supone pérdidas de 1R y ganancias estables; breakevens, parciales y pérdidas variables cambian el umbral.
1 ÷ (1 + ganancia media / pérdida media)| Ganancia/pérdida | Riesgo:beneficio | Equilibrio |
|---|---|---|
| 0,5R | 1:0,5 | 66,67 % |
| 1R | 1:1 | 50 % |
| 1,5R | 1:1,5 | 40 % |
| 2R | 1:2 | 33,33 % |
| 3R | 1:3 | 25 % |
5. Unir probabilidad y resultado medio
Usa ganancias y pérdidas netas realizadas. El objetivo inicial no refleja objetivos fallidos, slippage ni salidas discrecionales.
tasa de acierto × ganancia media en R − tasa de pérdida × pérdida media en R40 % × 1,8R − 60 % × 1R = +0,12R por operación6. Registrar múltiplos R realizados
Congela 1R como el riesgo monetario planificado al entrar. Con 150 USD, +225 netos son +1,5R y −90 son −0,6R.
- Registra R planificado y realizado.
- Pondera salidas parciales.
- Incluye todos los costes.
- Separa setups e instrumentos.
- Publica tamaño y dispersión de la muestra.
7. Evitar ratios bonitos solo en el papel
- Alejar el objetivo sin evidencia.
- Apretar el stop dentro del ruido.
- Ignorar costes y probabilidad.
- Mezclar convenciones.
- Tratar el stop como pérdida garantizada.
8. Flujo antes y después de operar
- Define entrada, invalidación y objetivo.
- Convierte distancias a dinero.
- Añade costes.
- Calcula R neto y equilibrio.
- Dimensiona desde la pérdida.
- Registra R realizado.
- Revisa resultados comparables.
Preguntas sobre ratio y expectativa
¿Un ratio 1:2 siempre es bueno?
No. No contiene probabilidad y puede perder si los resultados netos quedan por debajo del equilibrio.
¿Qué acierto equilibra 1:2?
33,33 % solo con pérdidas de 1R y ganancias netas de 2R estables.
¿2:1 o 1:2?
Etiqueta la convención: recompensa/riesgo 2,0 o riesgo:beneficio 1:2.
¿La cantidad cambia el ratio?
No con costes proporcionales y una sola salida; sí pueden cambiarlo costes fijos y parciales.
¿Cuántas operaciones hacen fiable la expectativa?
No existe una cifra universal; muestra tamaño, dispersión y estabilidad por setup.
Fuentes primarias y fecha de verificación
Los parámetros de riesgo, el mercado y la ejecución pueden cambiar. Verifica el producto y las reglas del bróker antes de enviar una orden.
- The Mathematics of Trading SuccessCME Group
Expectativa mediante frecuencia y tamaño de ganancias/pérdidas.
- The 2% RuleCME Group
Relación entre riesgo, stop, contratos y recompensa.
- Risk Management and Your Trade PlanCME Group
Ratio dentro de un plan de riesgo más amplio.
- Stop Orders: Factors to Consider During Volatile MarketsFINRA
El stop puede ejecutarse a otro precio.