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GUÍA DE VOLATILIDAD · ATR Y TAMAÑO

Tamaño de posición con ATR: stop de volatilidad y cantidad

ATR mide la amplitud reciente, incluidos gaps, pero no la dirección. El tamaño con ATR convierte un múltiplo de volatilidad en distancia de stop y divide el presupuesto por la pérdida monetaria de cada unidad.
Autor
Redacción y revisión: TradeSizing
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Tiempo de lectura
Guía detallada · unos 15 minutos

1. Qué mide ATR

ATR mide magnitud, no dirección. Sus unidades dependen del precio, valor por punto, timeframe, sesión y método de suavizado.

  • No predice tendencia.
  • No compara productos sin conversión.
  • Depende de datos y configuración.
  • Reacciona al shock después de producirse.

2. Calcular True Range y ATR

True RangeTR = max(high − low, |high − cierre previo|, |low − cierre previo|)
ATR de WilderATRₜ = (ATR previo × (n − 1) + TR) ÷ n

14 periodos es común, pero 14 minutos y 14 días no son comparables.

Ejemplo TR
HighLowCierreTR
105991016
1081041026
103981068

3. Elegir periodo, timeframe y múltiplo

Un periodo corto reacciona más y uno largo suaviza. Un múltiplo pequeño aprieta el stop y aumenta cantidad; uno grande hace lo contrario.

4. Crear un stop defendible

Puedes usar k × ATR desde la entrada o combinar invalidación estructural con un mínimo de volatilidad.

Stop ATRdistancia = ATR × múltiplo
Estructura + volatilidaddistancia = max(invalidación, ATR × mínimo)

Alinea el precio al tick de forma conservadora y recalcula.

5. Convertir distancia en tamaño

Riesgo unitario(distancia ATR + slippage) × valor por punto + costes
Cantidadfloor(presupuesto efectivo ÷ riesgo unitario, al incremento permitido)

Usa especificaciones reales para acciones, futuros, CFD, lotes y divisa de cuenta.

6. Ejemplo MNQ a 1,5 ATR

Datos
DatoValor
Presupuesto250 USD
ATR28 puntos
Distancia42 puntos
Valor MNQ2 USD/punto
Costes3,20 USD
Resultadofloor(250 ÷ 87,20) = 2 MNQ; riesgo = 174,40 USD

Si ATR sube a 42, la distancia pasa a 63 y solo cabe un contrato.

7. Ejemplo CFD genérico

ATR 12, múltiplo 2 y 1 USD/punto producen 24 USD por lote; con 1,50 de costes, 25,50 USD.

Lotes100 ÷ 25,50 = 3,921; con paso 0,01 = 3,92 lotes

8. Régimen y cartera

Varios tamaños ATR pueden gapear juntos y un ATR bajo puede inflar cantidad antes de un shock.

  • Limita cantidad, nocional, margen y riesgo abierto.
  • Estresa gaps y saltos de volatilidad.
  • Agrupa correlaciones.
  • Fija cuándo muestrear ATR.
  • Recalcula tras redondeos y conversión.

9. Límites

  • ATR es retrospectivo y no direccional.
  • Datos y suavizado cambian el valor.
  • El stop puede no coincidir con invalidación.
  • ATR bajo exige límites de cantidad.
  • Stop y stop-limit tienen riesgo de ejecución.
  • Incluye costes y conversión.
  • Valida fuera de muestra y registra R real.

Preguntas sobre tamaño ATR

¿Qué periodo ATR usar?

El que corresponda al horizonte y haya sido validado; 14 es común, no obligatorio.

¿1,5 o 2 ATR?

Ninguno es mejor por sí mismo; modifican stop, tamaño y frecuencia.

¿Mantiene constante el riesgo?

Solo el riesgo estimado; gaps, slippage y correlación cambian la pérdida real.

¿Puedo comparar ATR entre mercados?

Solo tras convertirlo a porcentaje o dinero con el valor del producto.

¿Cuándo recalcular?

En un punto definido, normalmente sobre la barra cerrada usada por la estrategia.

Fuentes primarias y fecha de verificación

Los parámetros de riesgo, el mercado y la ejecución pueden cambiar. Verifica el producto y las reglas del bróker antes de enviar una orden.

  1. Average True Range (ATR)Fidelity Learning Center

    Definición, fórmula, periodos y stops de volatilidad.

  2. Calculating Futures Contract Profit or LossCME Group

    ATR, tick value y movimiento monetario.

  3. Position and Risk ManagementCME Group

    Volatilidad, contratos, stops y margen.

  4. Stop Orders: Factors to Consider During Volatile MarketsFINRA

    Riesgos de ejecución en mercados rápidos.

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