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VOLATILITÄTSLEITFADEN · ATR UND POSITIONSGRÖSSE

ATR-Positionsgröße: Volatilitäts-Stop und Tradegröße

ATR misst die jüngste Bewegungsbreite einschließlich Gaps, nicht die Richtung. Ein ATR-Multiple wird zur Stopdistanz und das Risikobudget durch den Geldverlust je Einheit geteilt.
Autor
Verfasst und geprüft von TradeSizing
Veröffentlichung
Lesezeit
Ausführlicher Leitfaden · etwa 15 Minuten

1. Was ATR misst

ATR misst Größe, nicht Richtung. Der Geldwert hängt von Preis, Punktwert, Zeitrahmen, Session und Glättung ab.

  • Keine Trendprognose.
  • Keine direkte Produktvergleichbarkeit.
  • Daten- und Einstellungsabhängig.
  • Reagiert erst nach dem Schock.

2. True Range und ATR berechnen

True RangeTR = max(High − Low, |High − vorheriger Schluss|, |Low − vorheriger Schluss|)
Wilder-ATRATRₜ = (vorheriger ATR × (n − 1) + TR) ÷ n

14 Perioden sind verbreitet, aber 14 Minuten und 14 Tage sind verschiedene Horizonte.

TR-Beispiel
HighLowSchlussTR
105991016
1081041026
103981068

3. Zeitraum, Periode und Multiple

Kurze Perioden reagieren schneller; lange glätten. Ein kleines Multiple macht Stop enger und Größe höher, ein großes umgekehrt.

4. Vertretbaren Stop bilden

Nutze k × ATR ab Einstieg oder kombiniere strukturelle Invalidierung mit einem Volatilitätsminimum.

ATR-StopDistanz = ATR × Multiple
Struktur plus VolatilitätDistanz = max(Invalidierung, ATR × Minimum)

Runde konservativ auf den Tick und berechne die exakte Distanz neu.

5. Distanz in Größe umrechnen

Stückrisiko(ATR-Distanz + Slippage) × Punktwert + Gebühren
Mengefloor(effektives Budget ÷ Stückrisiko, auf erlaubten Schritt)

Nutze korrekte Spezifikationen für Aktien, Futures, CFDs, Lots und Kontowährung.

6. MNQ-Beispiel mit 1,5 ATR

Eingaben
WertAnnahme
Budget250 USD
ATR28 Punkte
Stopdistanz42 Punkte
MNQ2 USD/Punkt
Kosten3,20 USD
Ergebnisfloor(250 ÷ 87,20) = 2 MNQ; Risiko = 174,40 USD

Steigt ATR auf 42, werden 63 Punkte Stopdistanz und nur ein Kontrakt möglich.

7. Generisches CFD-Beispiel

ATR 12, Multiple 2 und 1 USD/Punkt ergeben 24 USD je Lot; mit 1,50 Kosten sind es 25,50 USD.

Lots100 ÷ 25,50 = 3,921; bei 0,01 Schritt = 3,92 Lots

8. Regime und Portfolio

Mehrere ATR-Positionen können gemeinsam gapen; sehr niedriger ATR kann die Menge vor einem Schock aufblasen.

  • Menge, Nominalwert, Margin und offenes Risiko separat deckeln.
  • Gaps und Volatilitätssprünge stressen.
  • Korrelationen gruppieren.
  • ATR-Ablesezeitpunkt festlegen.
  • Nach Rundung und Umrechnung neu rechnen.

9. Grenzen

  • ATR ist rückblickend und richtungslos.
  • Daten und Glättung verändern den Wert.
  • Volatilitäts-Stop kann der Invalidierung widersprechen.
  • Niedriger ATR braucht Mengenlimits.
  • Stops können slippage haben, Stop-Limits ausbleiben.
  • Kosten und Umrechnung gehören ins Risiko.
  • Out-of-sample testen und realisiertes R verfolgen.

Fragen zur ATR-Positionsgröße

Die zum Strategiehorizont passende und validierte; 14 ist verbreitet, nicht vorgeschrieben.

Primärquellen und Prüfdatum

Risikoparameter, Marktbedingungen und Ausführung können sich ändern. Prüfe Produkt- und Brokerregeln vor jeder Order.

  1. Average True Range (ATR)Fidelity Learning Center

    Definition, Formel, Perioden und Volatilitäts-Stops.

  2. Calculating Futures Contract Profit or LossCME Group

    ATR, Tickwert und Geldbewegung.

  3. Position and Risk ManagementCME Group

    Volatilität, Kontrakte, Stops und Margin.

  4. Stop Orders: Factors to Consider During Volatile MarketsFINRA

    Ausführungsrisiken in schnellen Märkten.

Gezielte Werkzeuge für das Risiko rund um den Trade

Der Positionsgrößenrechner bleibt zentral. Diese ergänzenden Arbeitsbereiche beantworten getrennte Fragen zu Portfolio, Konto und Volatilität.

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