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RISIKOLEITFADEN · KAPITALERHALT

Risiko pro Trade: die 1-%-Regel richtig anwenden

Die 1-%-Regel begrenzt den geplanten Verlust eines Trades auf 1 % einer definierten Kontobasis. Sie begrenzt weder den Nominalwert noch garantiert sie den Höchstverlust. Ihr Nutzen liegt in der Verbindung von Equity, Stop, Kosten und offenem Risiko mit einer ausführbaren Stückzahl.
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Verfasst und geprüft von TradeSizing
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Lesezeit
Ausführlicher Leitfaden · etwa 13 Minuten

1. Was 1 % Risiko wirklich bedeutet

Bei 25.000 USD Equity sind 250 USD das geplante Stop-Risiko einschließlich geschätzter Kosten. Es ist weder Einsatz, Margin noch Nominalwert. Gap und Slippage können den Betrag überschreiten.

RisikobudgetKontobasis × Risikoprozentsatz

2. Eine konsistente Kontobasis wählen

Aktuelle Equity reagiert auf Gewinne, Verluste und offene P&L. Startkapital kann nach einem Drawdown zu hoch sein; bei Prop Firms ist der verbleibende Verlustpuffer oft viel kleiner als die nominelle Kontogröße.

Mögliche Basen
BasisVorteilGrenze
Aktuelle EquityPasst sich anSchwankt mit offener P&L
Sessionstart-EquityIntraday stabilLive-Limits bleiben bindend
Fixes KapitalVergleichbare TestsNach Drawdown zu hoch
VerlustpufferProp-Firm-tauglichKleiner als Nominalwert
Effektives Budgetmin(Prozentbudget, Drawdown-Puffer, Tagesverlust-Puffer, freies Portfoliorisiko)

3. Budget in Positionsgröße umrechnen

Der Stop folgt der These, bevor die Menge berechnet wird. Danach werden Distanz, Punktwert, Slippage und Round-Turn-Gebühren in Geld umgerechnet.

Stückrisiko|Einstieg − Stop| × Geldwert je Punkt + Slippage + Gebühren
Ausführbare Größefloor(effektives Budget ÷ Stückrisiko, auf erlaubten Schritt)

4. Beispiel: 1 % ist eine Obergrenze

Beispiel
EingabeWertErgebnis
Equity18.500 USD185 USD Budget
Einstieg / Stop5.250 / 5.23218 Punkte
Punktwert5 USD90 USD brutto
Kosten6,25 USD96,25 USD je Kontrakt
Mengefloor(185 ÷ 96,25) = 1 Kontrakt

Das geplante Risiko beträgt 0,52 %. Zwei Kontrakte wären über 1 %; ungenutztes Budget ist bei diskreten Kontrakten normal.

5. Verlustserien und Drawdown

Bei konstantem Prozentsatz auf aktuelle Equity sinkt das Dollarbudget nach jedem Verlust. Die Formel zeigt den mechanischen Drawdown, nicht seine Wahrscheinlichkeit.

Zusammengesetzter Drawdown1 − (1 − Risikosatz)ⁿ
Theoretischer Drawdown
Risiko5 Verluste10 Verluste20 Verluste
0,5 %2,48 %4,89 %9,54 %
1 %4,90 %9,56 %18,21 %
2 %9,61 %18,29 %33,24 %

6. Offenes, korreliertes und tägliches Risiko

Long NQ, Halbleiteraktien und ein Technologie-CFD können vom selben Faktor abhängen. Drei Positionen mit je 1 % sind dann kein 1-%-Portfolio.

  • Stop-Risiko aller offenen Positionen summieren.
  • Nach Markt, Sektor, Währung und Ereignis gruppieren.
  • Eigene Limits für offenes, korreliertes und Tagesrisiko setzen.
  • Trade ablehnen, wenn das engste Limit keinen Raum lässt.

7. Prozentsatz evidenzbasiert kalibrieren

Untersuche Verlustserien, Tail-Verluste, Kosten und gleichzeitige Positionen. Stresstests müssen härter als die historische Stichprobe sein.

  1. Maximalen operativen Drawdown definieren.
  2. Realisierte Verluste inklusive Kosten in R messen.
  3. Längere Serien und Korrelation stressen.
  4. Satz unter allen Limits wählen.
  5. Nur mit ausreichenden neuen Daten neu kalibrieren.

8. Checkliste vor der Order

  • Basis und Prozentsatz vor dem Setup definiert.
  • Stop an Invalidierung und Tick ausgerichtet.
  • Spread, Slippage und Gebühren enthalten.
  • Menge abgerundet.
  • Offenes, korreliertes, tägliches und Drawdown-Limit frei.
  • Budget als Schätzung, nicht Garantie behandelt.

Fragen zur 1-%-Regel

Bedeutet 1 % Risiko, nur 1 % zu investieren?

Nein. Gemeint ist der geschätzte Verlust am Stop; Einsatz, Margin und Nominalwert sind andere Größen.

Ist 1 % der sicherste Satz?

Nein. Er ist willkürlich und muss zu Strategie, Serien, Korrelation und Drawdown-Grenzen passen.

Balance oder Equity?

Aktuelle Equity reagiert auf laufende Ergebnisse. Nutze die gewählte Basis konsistent und beachte engere Limits.

Garantiert der Stop maximal 1 % Verlust?

Nein. Trigger- und Ausführungspreis können abweichen; Stop-Limits können unausgeführt bleiben.

Was, wenn der kleinste Kontrakt zu riskant ist?

Die Größe ist null. Nutze gegebenenfalls ein kleineres Produkt oder verzichte; verschiebe keinen validen Stop.

Primärquellen und Prüfdatum

Risikoparameter, Marktbedingungen und Ausführung können sich ändern. Prüfe Produkt- und Brokerregeln vor jeder Order.

  1. The 2% RuleCME Group

    Prozentrisiko, Stop, Menge und willkürliche Schwelle.

  2. Risk Management and Your Trade PlanCME Group

    Trade-, Tages- und Gesamtrisiko im Plan.

  3. Position and Risk ManagementCME Group

    Kontrakt, Anzahl, Stop und Margin getrennt.

  4. Stop Orders: Factors to Consider During Volatile MarketsFINRA

    Ausführungs- und Stop-Limit-Risiken.

Positionsgröße für MNQ, NQ, MES und ES berechnenBerechne Futures-Kontrakte aus Stop-Abstand, Tickwert, Kosten und Risikobudget – mit vollständigen Beispielen für MNQ, NQ, MES und ES.CFD- und Forex-Lotgröße berechnen, ohne das Risiko zu unterschätzenBerechne CFD- oder Forex-Lots mit Stop, Punkt- oder Pip-Wert, Kontraktgröße, Spread, Währung und Margin.Prop-Firm-Drawdown: das tatsächliche Risikobudget vor jedem TradeVerstehe statischen und Trailing-Drawdown, Tagesverlust und Equity, um das tatsächliche Risikobudget eines Prop-Firm-Kontos zu berechnen.Chance-Risiko-Verhältnis: Formel, Break-even und ErwartungswertBerechne Chance-Risiko-Verhältnis, Break-even-Trefferquote, R-Multiples und Erwartungswert inklusive Kosten und Beispielen.ATR-Positionsgröße: Volatilitäts-Stop und TradegrößeNutze Average True Range für volatilitätsangepasste Stops und Positionsgrößen mit Formeln, Futures-/CFD-Beispielen, Kosten und Grenzen.