Positionsgröße für MNQ, NQ, MES und ES berechnen

1. Sammeln Sie die Eingaben vor der Dimensionierung

Sie benötigen das aktuelle Eigenkapital, das maximal akzeptierte Risiko, den Einstieg, den Stop, die minimale Preisschwankung und den Geldwert dieser Schwankung. Fügen Sie eine konservative Round-Turn-Provision und eine Schätzung von Slippage hinzu. Die Verwendung einer abgelaufenen Spezifikation oder der Gebührenordnung eines anderen Brokers unterschätzt den Verlust vor Handelsbeginn.

2. Finden Sie das tatsächlich verfügbare Risikobudget

Das geplante Risiko ist der maximale theoretische Verlust, der dem Geschäft zugeordnet ist. Ein 50.000-Dollar-Konto bei 0,50 % ergibt 250 Dollar. Dieser Betrag ist nur nutzbar, wenn drawdown, Tagesverlust und Portfoliobeschränkungen jeweils mindestens 250 $ Spielraum lassen.

Wenn eine Regel für ein finanziertes Konto nur 75 US-Dollar vor dem Schwellenwert drawdown übrig lässt, beträgt das effektive Risiko 75 US-Dollar, selbst wenn 1 % des angezeigten Saldos von 50.000 US-Dollar 500 US-Dollar beträgt. Größe entsprechend der engsten Einschränkung, nicht der schmeichelhaftesten Zahl.

3. Eintritt und Stop in Verlust pro Kontrakt umwandeln

Bei einer Long-Position ist die Rohdistanz Einstieg minus Stopp; für einen kurzen Stop-Minus-Eintrag. Beide Preise müssen mit dem Vertragstick übereinstimmen. Ein 45-Punkte-Stopp MNQ liegt bei 180 Ticks, weil 45 ÷ 0,25 = 180.

Fügen Sie Slippage und Hin- und Rückgebühren hinzu

Eine ausgelöste stop-market-Order strebt die Ausführung zum besten verfügbaren Preis an und garantiert nicht den Auslösepreis. Eine stop-limit-Bestellung ermöglicht eine bessere Preiskontrolle, bleibt jedoch möglicherweise nicht ausgeführt. Schnelle Märkte, Lücken und dünne Auftragsbücher können daher je nach Auftragsart zu einer schlechteren oder gar keiner Auftragsausführung führen. Berücksichtigen Sie Börsen- und Maklergebühren sowohl für den Ein- als auch für den Ausstieg, wenn das Budget den gesamten Handel abdeckt.

4. Berechnen Sie Verträge ohne Risikoüberschreitung

Futures werden in ganzen Kontrakten gehandelt, daher muss 2,68 zu 2 werden – nicht zu 3. Wenden Sie anschließend die Positionsobergrenze des Brokers oder der Prop-Firma an. Die endgültige Größe ist der niedrigere Wert aus der risikobasierten Menge und der maximal zulässigen Menge.

1. Platzieren Sie den Stopp dort, wo die Handelsthese ungültig ist, bevor Sie über die Größe nachdenken.
2. Berechnen Sie den realistischen Stop-Loss eines Kontrakts einschließlich der Kosten.
3. Teilen Sie das kleinste verfügbare Budget durch die Stückkosten.
4. Vertrags- und Portfoliolimits abrunden und anwenden.
5. Wenn das Ergebnis Null ist, überspringen Sie den Handel oder verwenden Sie einen wirklich kleineren Kontrakt; Bewegen Sie den Anschlag nicht nur, um die Menge anzupassen.

5. Arbeitsbeispiel: MNQ mit einem 45-Punkt-Stopp

Das geschätzte Risiko beträgt 2 × 93,20 $ = 186,40 $ oder 0,373 % des Eigenkapitals. Drei Verträge würden ein Risiko von 279,60 US-Dollar bedeuten und das Budget von 250 US-Dollar überschreiten. Das ungenutzte Risiko ist das korrekte Ergebnis der konservativen Rundung.

Warum derselbe Trade nicht zu einem passt NQ

Bei 20 $ pro Punkt beträgt ein 45-Punkte-Stopp bereits 900 $ pro NQ-Vertrag vor Slippage und Gebühren. Ein Budget von 250 $ unterstützt daher null NQ. MNQ verwendet ein Zehntel des Multiplikators und bietet eine viel feinere Risikogranularität.

6. Vergleichen Sie MNQ/NQ und MES/ES korrekt

Ein kleinerer Kontrakt ist nicht automatisch ein kleinerer Trade: Auch die Stop-Breite ist wichtig. Bei gleichem Punktabstand beträgt NQ zehn MNQ und ES zehn MES. Nasdaq- und S&P-Stopps müssen jedoch nicht die gleiche Breite oder erwartete Volatilität aufweisen.

Vergleichen Sie die Dollars an der Haltestelle, nicht die Vertragszählungen isoliert. Fünf MNQ mit einem breiten Stopp riskieren möglicherweise mehr als ein NQ mit einem viel engeren Stopp.

7. Margin, fiktives Exposure und Stop-Risiko sind unterschiedlich

Der Nominalwert misst das wirtschaftliche Risiko. Margin ist eine Leistungsgarantie, die zum Halten der Position erforderlich ist. Das Stop-Risiko schätzt den Verlust bei einem geplanten Ausstieg. Sie beantworten unterschiedliche Fragen und keine garantiert einen maximalen Verlust.

• Eine niedrige Intraday-Marge kann ein sehr großes fiktives Engagement ermöglichen.
• Ein Broker kann die Margin-Anforderungen aufgrund von Ereignissen oder Volatilität erhöhen.
• Eine Position kann wegen unzureichender Marge vor dem geplanten Stopp liquidiert werden.
• Ein Stop kann über seinen Auslösepreis hinaus gefüllt werden.

8. Abschließende Checkliste und häufige Fehler

• Verwendung von Tickwert, als wäre es ein Punktwert.
• Verwechslung von MNQ mit NQ oder MES mit ES – ein zehnfacher Multiplikatorfehler.
• Dimensionierung anhand des Nominalwerts eines Prop-Kontos anstelle des verbleibenden Verlustspielraums.
• Ignorieren von Provisionen, Slippage, offenem Risiko oder der täglichen Verlustobergrenze.
• Rundung auf den nächsten Kontrakt statt nach unten.
• Verschieben Sie einen gültigen Stopp, nur um einen Vertrag hinzuzufügen.
• Falsches Ablaufdatum handeln oder Rollover ignorieren.

Überprüfen Sie vor der Bestellung noch einmal das Symbol und den Ablauf, die Richtung, den Einstieg, den Stopp, die Menge, die Kosten, die verfügbare Marge und jedes Kontolimit. Berechnen Sie neu, wenn sich Einstieg oder Stopp wesentlich ändern.