MNQ・NQ・MES・ES の先物ポジションサイズを計算する方法

1. サイズ設定の前に入力を収集します。

現在の有効証拠金、許容できる最大リスク、エントリー、ストップ、最小価格変動幅、その変動幅の金銭価値が必要です。往復手数料とスリッページは保守的に見積もります。期限切れの仕様や別のブローカーの手数料表を使うと、取引前から損失を過小評価することになります。

2. 実際に利用可能なリスク予算を見つける

計画リスクは、取引に割り当てられる理論上の最大損失です。 0.50% の 50,000 ドルのアカウントでは、250 ドルが生成されます。この金額は、ドローダウン、日次損失、およびポートフォリオの制約にそれぞれ少なくとも 250 ドルの余地がある場合にのみ使用できます。

資金提供口座のルール上、ドローダウンしきい値まで 75 ドルしか余力がない場合、表示残高 50,000 ドルの 1% が 500 ドルでも、有効リスクは 75 ドルです。最も都合のよい数字ではなく、最も厳しい制約に合わせてサイズを決めます。

3. エントリーとストップを契約ごとに損失に換算する

ロングポジションの場合、生の距離はエントリーからストップを引いたものになります。短い場合は、ストップマイナスエントリー。どちらの価格も契約ティックと一致する必要があります。 45 ポイント MNQ ストップは、45 ÷ 0.25 = 180 であるため、180 ティックです。

スリッページと往復手数料を追加

トリガーされた stop-market 注文は、利用可能な最良の価格での執行を求めますが、トリガー価格は保証されません。 stop-limit 注文では、より詳細な価格管理が可能ですが、約定されないままになる可能性があります。したがって、速い市場、ギャップ、薄いオーダーブックにより、注文タイプに応じて約定が悪化したり、約定が行われなかったりする可能性があります。予算が取引全体をカバーする場合は、エントリーとエグジットの両方にかかる為替手数料とブローカー手数料が含まれます。

4. リスクを超えずに契約を計算する

先物は整数の契約数で取引するため、2.68 は 3 ではなく 2 に切り下げます。その後、ブローカーまたはプロップファームのポジション上限を適用します。最終サイズは、リスクに基づく契約数と許容される最大契約数の小さい方です。

1. サイズを考慮する前に、貿易理論が無効になる場所にストップを配置します。
2. コストを含む 1 つの契約の現実的なストップロスを計算します。
3. 利用可能な最小予算をその単価で割ります。
4. 契約およびポートフォリオの制限を切り捨てて適用します。
5. 結果がゼロの場合は、取引をスキップするか、本当に小さい契約を使用します。量を合わせるためだけにストップを動かさないでください。

5. 作業例: 45 点ストップの MNQ

推定リスクは 2 × 93.20 ドル = 186.40 ドル、つまり資本の 0.373% です。 3 つの契約では 279.60 ドルのリスクがあり、250 ドルの予算を超えます。未使用のリスクは保守的な丸めの正しい結果です。

同じ取引が NQ に適合しない理由

1ポイントが20ドルなら、45ポイントのストップだけで、スリッページと手数料を加える前からNQ 1契約あたり900ドルのリスクです。したがって、250ドルの予算で保有できるNQはゼロです。MNQの乗数は10分の1なので、リスクをより細かく調整できます。

6. MNQ/NQ と MES/ES を正しく比較します

契約が小さくても、自動的に取引が小さくなるわけではありません。ストップ幅も重要です。同じポイント距離では、NQ は 10 MNQ であり、ES は 10 MES です。ただし、ナスダックと S&P のストップ幅や予想ボラティリティが同じである必要はありません。

契約数を個別に比較するのではなく、ストップ時点でドルを比較します。幅の広いストップを持つ 5 つの MNQ は、より狭いストップを持つ 1 つの NQ よりもリスクが高い可能性があります。

7. 証拠金、想定元本リスク、ストップリスクは異なります

想定元本は経済的エクスポージャーを測定します。証拠金は、ポジションを保持するために必要なパフォーマンス保証です。ストップリスクは、計画された出口での損失を推定します。それらはさまざまな質問に答えますが、最大の損失を保証するものはありません。

• 日中の証拠金が低いと、非常に大きな想定上のエクスポージャーが発生する可能性があります。
• ブローカーは、イベントやボラティリティに応じて証拠金要件を引き上げることができます。
• 計画されたストップの前に、証拠金が不十分な場合はポジションを清算することができます。
• ストップはトリガー価格を超えて約定する可能性があります。

8. 最終チェックリストと一般的なエラー

• 1ティックの価値をポイント値として扱う。
• MNQ と NQ、または MES と ES を混同します。これは 10 倍の乗数エラーです。
• 損失余地の残存ではなく、プロペラ口座の名目価値からのサイジング。
• 手数料、スリッページ、オープンリスク、または 1 日あたりの損失の上限を無視します。
• 切り捨てではなく、最も近い契約に丸めます。
• 契約を追加するためだけに有効なストップを移動します。
• 間違った有効期限を指定して取引するか、ロールオーバーを無視します。

注文の前に、シンボルと有効期限、方向、エントリー、ストップ、数量、コスト、利用可能な証拠金、およびすべての口座限度額を再確認してください。エントリーまたはストップが大幅に変更された場合は再計算します。