リスクを過小評価せずにCFD・FXのロットサイズを計算する方法

1. ロット、契約、ポイント、ピップ、ティックを区別する

CFD の仕様は提供会社ごとに決まります。同じ商品名でも、ブローカーによって契約サイズ、損益通貨、ティック、ロット刻みが異なる場合があります。スポットFXでは標準ロットが基軸通貨 100,000 単位を指すことが一般的ですが、指数、商品、株式、暗号資産の CFD に同じ前提は使えません。

• 最小価格変動幅: シンボルによって認識される最小の価格変動。
• 1ティックの価値: 1 ロットの 1 ティックによる金銭的損益。プラットフォームは個別の利益と損失の値を公開する場合があります。
• ポイント: シンボルとプラットフォームに応じてスケールが異なる表示単位。
• ピップ: FX 規約。通常、非円ペアの場合は 0.0001 ですが、シンボル設定の影響を受けます。
• 契約サイズ: 1 ロットで表される基礎エクスポージャーの単位。
• 取引数量の刻み: ロット数量で許容される最小の変更 (0.01 など)。

2. ロットを計算する前に損失バジェットを設定します

このパーセンテージは、レバレッジによって利用可能になる想定上のエクスポージャーではなく、資本に適用されます。ブローカーがはるかに大きな想定上のポジションを許可したとしても、1% の 10,000 ユーロの口座では 100 ユーロの予算が作成されます。 1 日の上限までに 60 ユーロしか残っていない場合、実効リスクは 60 ユーロに下がります。

3. 口座通貨でロットごとの損失を計算します。

ポイント還元方式

ティック値方式

ブローカーが1ティックの金銭価値を直接提供している場合、ティック法ならポイント値を推測する必要がありません。通貨を必ず確認してください。1ティックの価値が口座通貨ではなく銘柄の損益通貨で表示される場合は、基準日と計算条件が明確なレートで換算します。

コンバージョンは取引が終了する前に移動する可能性があります。利益と口座通貨が異なる場合は、結果を正確なセント値ではなく推定値として扱います。

4. スプレッド、手数料、スリッページ、および資金調達を含める

チャート価格が、スプレッドの反対側で実際に約定する価格と同じとは限りません。プラットフォームやストップの扱いによっては、エントリーからストップまでの距離にスプレッドの一部がすでに含まれます。二重計上を避けるため、実際のエントリー、発動、決済までの経路をモデル化してください。

• スプレッドは、発表、セッション開始、流動性の低下を中心に拡大する可能性があります。
• コミッションはロットごと、サイドまたはラウンドターンごとに見積もることができます。
• スリッページは、想定価格と約定価格の間に生じる不利なずれです。
• オーバーナイト融資は初期ストップリスクに属さない場合がありますが、複数日保有プランに属します。
• 通貨換算により、コストと変動性の両方が追加される可能性があります。

5. 単位損失で除算し、取引数量の刻み に丸めます。

4.078 の生ロットと 0.01 ステップの場合、準拠サイズは 4.08 ではなく 4.07 です。次に、シンボルの最小値、最大値、方向集約制限、およびアカウント固有の制限を確認します。

1. 取引銘柄で定義された単位を使い、エントリーからストップまでの距離を測ります。
2. 口座通貨で 1 ロットの金融ストップロスを取得します。
3. 距離にまだ含まれていないコストを追加します。
4. 有効予算をその損失で割ります。
5. 取引数量の刻み に切り捨てて、出来高と証拠金の上限を適用します。

6. ユーロ口座を使用した作業インデックス - CFD の例

推定リスクは約 99.90 ユーロです。この例ではその方法を示します。インデックス ポイントの値とコントラクトは意図的に汎用的なものになっており、正確なブローカー仕様に置き換える必要があります。

7. pip 値を使用した EUR/USD の例

標準 EUR/USD の 1 ロットが 100,000 ユーロ、1 ピップが 0.0001、利益通貨が USD であると仮定します。 1 ピップは 100,000 × 0.0001 = ロットあたり 10 ドルとなります。 EUR/USD 1.10 では、ユーロ口座の 1 ピップスあたり約 9.09 ユーロに相当します。

推定リスクは約99.16ユーロです。契約サイズ、換算レート、手数料体系、口座通貨によって変わります。プラットフォームが信頼できる値を提供している場合は、その銘柄の損失側の1ティックの価値を優先します。

8. 証拠金をリスクと混同せずに確認する

これは単なる近似値です。プラットフォームは、シンボル固有の計算モード、資産クラスのレート、通貨換算、マージン層、または個別のヘッジ ルールを使用できます。ブローカーの最終計算が優先されます。

EU の個人顧客に対して、ESMA の介入措置により、原資産に依存するレバレッジ制限、口座レベルの証拠金クローズアウト、およびマイナス残高保護が導入されました。これらの保護措置は口座内の資金を失うリスクを排除するものではなく、保護措置は顧客のステータスや管轄区域によって異なる場合があります。

• 利用可能な証拠金は新規および既存のポジションをサポートする必要があります。
• 証拠金がより多くのロットを許可する場合でも、ストップリスクは準拠し続ける必要があります。
• 専門職のステータスにより、小売店の保護が変更される場合があります。
• ブローカーは、その条件に基づいて証拠金を増額したり、清算したりすることができます。

9. すべての注文前のブローカー チェックリスト

• 正確なシンボル、サフィックス、取引時間。
• 基本通貨、利益通貨、証拠金通貨、口座通貨。
• 契約サイズ、最小価格変動幅、損失側の1ティックの価値、取引数量の刻み。
• 最小、最大、および総量の制限。
• 現在のスプレッド仮定と強調されたスプレッド仮定。
• サイドまたはラウンドターンごとの手数料、スワップおよび追加料金。
• レバレッジ、フリーマージン、マージンコール、ストップアウトレベル。
• ストップの種類、実行ポリシー、およびギャップの処理。

使用した設定の日付のスナップショットを保存します。プリセットは、契約サイズ、レバレッジ、または 取引数量の刻み へのブローカーの変更後もサイレントに存続するべきではありません。