Come calcolare la dimensione del lotto CFD e forex senza sottostimare il rischio

1. Distinguere lotti, contratti, punti, pip e tick

Un CFD è specificato dal suo provider. Due broker possono utilizzare lo stesso nome commerciale con dimensioni di contratto, valute di profitto, tick o passaggi di lotto diversi. Nel forex spot un lotto standard spesso significa 100.000 unità della valuta di base, ma questa convenzione non può essere assunta per i CFD su indici, materie prime, azioni o criptovalute.

• dimensione del tick: la più piccola variazione di prezzo riconosciuta dal simbolo.
• valore del tick: guadagno o perdita monetaria da un tick per un lotto; le piattaforme possono esporre valori di profitti e perdite separati.
• Punto: un'unità di visualizzazione la cui scala dipende dal simbolo e dalla piattaforma.
• Pip: una convenzione FX, comunemente 0,0001 per una coppia non JPY, ma comunque soggetta alle impostazioni dei simboli.
• dimensione del contratto: unità di esposizione sottostante rappresentata da un lotto.
• passo del volume: la variazione più piccola accettata nella quantità del lotto, ad esempio 0,01.

2. Impostare il budget delle perdite prima di calcolare i lotti

La percentuale si applica al capitale proprio, non all'esposizione nozionale resa disponibile dalla leva finanziaria. Un conto da 10.000 € all’1% crea un budget di 100 € anche se il broker consente una posizione figurativa molto più ampia. Se rimangono solo 60€ prima del limite giornaliero, il rischio effettivo scende a 60€.

3. Calcolare la perdita per lotto nella valuta del conto

Metodo del valore in punti

Metodo del valore tick

Il metodo tick evita di inventare un valore in punti quando il broker fornisce direttamente un tick monetario. Conferma la valuta. Se valore del tick è nella valuta del profitto del simbolo anziché nella valuta del conto, convertilo con un tasso coerente e datato.

La conversione può avvenire prima della chiusura dell'operazione. Tratta il risultato come una stima, non come un valore esatto in centesimi, ogni volta che le valute del profitto e del conto differiscono.

4. Include spread, commissioni, slippage e finanziamento

Il prezzo del grafico non è sempre il prezzo di esecuzione sull'altro lato dello spread. A seconda della convenzione sui binari e sulle fermate, la distanza dall'ingresso alla fermata può già includere parte dello spread. Modella il percorso effettivo di ingresso, attivazione e uscita in modo da non contarlo due volte.

• Lo spread può ampliarsi attorno agli annunci, all'apertura delle sessioni e alla debolezza della liquidità.
• La commissione può essere quotata per lotto, per lato o per giro.
• Slippage è il divario negativo tra il prezzo previsto e quello eseguito.
• Il finanziamento overnight potrebbe non rientrare nel rischio di stop iniziale, ma rientra in un piano di attesa di più giorni.
• La conversione della valuta può aggiungere costi e variabilità.

5. Dividere per la perdita unitaria e arrotondare a passo del volume

Con 4.078 lotti grezzi e un passo di 0,01, la dimensione conforme è 4,07, non 4,08. Quindi controlla il limite aggregato minimo, massimo e direzionale del simbolo e le restrizioni specifiche dell'account.

1. Misura la distanza dall'entrata alla fermata nell'unità prevista del simbolo.
2. Ottieni lo stop loss monetario di un lotto nella valuta del conto.
3. Aggiungere costi non già compresi nella distanza.
4. Dividere il budget effettivo per tale perdita.
5. Arrotonda per difetto a passo del volume e applica limiti di volume e margine.

6. Indice lavorato-CFD esempio con un conto in euro

Il rischio stimato è di circa € 99,90. L'esempio illustra il metodo; il valore del punto indice e il contratto sono volutamente generici e devono essere sostituiti con le specifiche esatte del broker.

7. Esempio EUR/USD utilizzando il valore pip

Supponiamo che un lotto standard EUR/USD sia pari a € 100.000, un pip sia 0,0001 e la valuta del profitto sia USD. Un pip è quindi 100.000 × 0,0001 = $ 10 per lotto. A 1,10 EUR/USD, ovvero circa 9,09 € per pip su un conto in euro.

Il rischio stimato è di circa €99,16. Cambia in base a dimensione del contratto, tasso di conversione, modello di commissione e valuta del conto. Preferisci la perdita esatta del simbolo valore del tick quando la piattaforma la fornisce in modo affidabile.

8. Controllare il margine senza confonderlo con il rischio

Questa è solo un'approssimazione. Le piattaforme possono utilizzare modalità di calcolo specifiche per simbolo, tassi di classe di attività, conversione di valuta, livelli di margine o regole di copertura separate. Prevale il calcolo finale del broker.

Per i clienti al dettaglio dell'UE, le misure di intervento di ESMA hanno introdotto limiti di leva finanziaria dipendenti dal sottostante, chiusura del margine a livello di conto e protezione dal saldo negativo. Tali tutele non eliminano il rischio di perdere i fondi presenti sul conto e le tutele possono variare in base allo stato del cliente e alla giurisdizione.

• Il margine disponibile deve supportare le posizioni nuove ed esistenti.
• Il rischio di stop deve rimanere conforme anche quando il margine consente più lotti.
• Lo status professionale può alterare le tutele del commercio al dettaglio.
• Un broker può aumentare il margine o liquidare secondo i suoi termini.

9. Lista di controllo del broker prima di ogni ordine

• Simbolo esatto, suffisso e orario di negoziazione.
• Valute di base, profitto, margine e conto.
• dimensione del contratto, dimensione del tick, perdita valore del tick e passo del volume.
• Limiti di volume minimo, massimo e aggregato.
• Ipotesi sugli spread attuali e stressati.
• Commissioni per lato o andata e ritorno, swap e costi aggiuntivi.
• Livelli di leva finanziaria, margine libero, richiesta di margine e stop-out.
• Tipo di arresto, politica di esecuzione e trattamento delle lacune.

Conserva un'istantanea datata delle impostazioni utilizzate. Una preimpostazione non dovrebbe sopravvivere silenziosamente a una modifica del broker in dimensione del contratto, leva finanziaria o passo del volume.