CFD- und Forex-Lotgröße berechnen, ohne das Risiko zu unterschätzen

1. Unterscheiden Sie Lots, Kontrakte, Punkte, Pips und Ticks

Ein CFD wird von seinem Anbieter angegeben. Zwei Broker können denselben Marketingnamen mit unterschiedlichen Kontraktgrößen, Gewinnwährungen, Ticks oder Lot-Schritten verwenden. Beim Spot-Forex bedeutet ein Standardlos oft 100.000 Einheiten der Basiswährung, diese Konvention kann jedoch nicht für Index-, Rohstoff-, Aktien- oder Krypto-CFDs angenommen werden.

• Tickgröße: die kleinste vom Symbol erkannte Preisänderung.
• Tickwert: Geldgewinn oder -verlust aus einem Tick für ein Lot; Plattformen können separate Gewinn- und Verlustwerte offenlegen.
• Punkt: eine Anzeigeeinheit, deren Maßstab vom Symbol und der Plattform abhängt.
• Pip: eine FX-Konvention, üblicherweise 0,0001 für ein Nicht-JPY-Paar, unterliegt aber dennoch den Symboleinstellungen.
• Kontraktgröße: Einheiten der zugrunde liegenden Risikoposition, dargestellt durch ein Lot.
• Volumenschritt: die kleinste akzeptierte Änderung der Losmenge, z. B. 0,01.

2. Legen Sie das Verlustbudget fest, bevor Sie die Lose berechnen

Der Prozentsatz gilt für das Eigenkapital, nicht für das fiktive Engagement, das durch Leverage verfügbar gemacht wird. Ein 10.000-Euro-Konto bei 1 % schafft ein Budget von 100 Euro, selbst wenn der Broker eine viel größere fiktive Position zulässt. Bleiben bis zur Tagesobergrenze nur noch 60 € übrig, sinkt das effektive Risiko auf 60 €.

3. Berechnen Sie den Verlust pro Lot in der Kontowährung

Punktwertmethode

Tick-Value-Methode

Die Tick-Methode vermeidet die Erfindung eines Punktwerts, wenn der Broker direkt einen monetären Tick bereitstellt. Bestätigen Sie die Währung. Wenn Tickwert in der Gewinnwährung des Symbols und nicht in der Kontowährung vorliegt, rechnen Sie es mit einem kohärenten, datierten Kurs um.

Die Konvertierung kann vor Handelsschluss erfolgen. Behandeln Sie das Ergebnis als Schätzung und nicht als exakten Cent-Wert, wenn Gewinn- und Kontowährung voneinander abweichen.

4. Berücksichtigen Sie Spread, Provision, Slippage und Finanzierung

Der Chartpreis ist nicht immer der Ausführungspreis auf der anderen Seite des Spreads. Je nach Bahnsteig- und Haltestellenkonvention kann die Distanz zwischen Einstieg und Haltestelle bereits einen Teil der Spanne umfassen. Modellieren Sie den tatsächlichen Eintritts-, Auslöser- und Austrittspfad, damit Sie ihn nicht doppelt zählen.

• Der Spread kann sich bei Ankündigungen, Sitzungseröffnungen und schwacher Liquidität ausweiten.
• Die Provision kann pro Lot, pro Seite oder pro Runde angegeben werden.
• Slippage ist die negative Lücke zwischen erwartetem und ausgeführtem Preis.
• Die Übernachtfinanzierung gehört möglicherweise nicht zum Initial-Stop-Risiko, gehört aber in einen mehrtägigen Halteplan.
• Die Währungsumrechnung kann sowohl zu höheren Kosten als auch zu Schwankungen führen.

5. Durch Einheitenverlust dividieren und auf Volumenschritt runden

Bei 4,078 Rohchargen und einer Schrittweite von 0,01 beträgt die konforme Größe 4,07 – nicht 4,08. Überprüfen Sie dann das Minimum, das Maximum, das gerichtete Gesamtlimit und die kontospezifischen Einschränkungen des Symbols.

1. Messen Sie den Abstand zwischen Einfahrt und Haltestelle in der erwarteten Einheit des Symbols.
2. Erhalten Sie den monetären Stop-Loss eines Lots in der Kontowährung.
3. Fügen Sie Kosten hinzu, die nicht bereits in der Entfernung enthalten sind.
4. Teilen Sie das effektive Budget durch diesen Verlust.
5. Auf Volumenschritt abrunden und Volumen- und Margenobergrenzen anwenden.

6. Bearbeitetes Index-CFD-Beispiel mit einem Euro-Konto

Das geschätzte Risiko beträgt ca. 99,90 €. Das Beispiel demonstriert die Methode; Indexpunktwert und Vertrag sind bewusst generisch und müssen durch die genaue Maklerspezifikation ersetzt werden.

7. EUR/USD-Beispiel mit Pip-Wert

Angenommen, ein Standard-EUR/USD-Lot ist 100.000 €, ein Pip ist 0,0001 und die Gewinnwährung ist USD. Ein Pip ist dann 100.000 × 0,0001 = 10 $ pro Lot. Bei EUR/USD 1,10 sind das etwa 9,09 € pro Pip auf einem Euro-Konto.

Das geschätzte Risiko beträgt ca. 99,16 €. Es ändert sich mit Kontraktgröße, Umrechnungskurs, Provisionsmodell und Kontowährung. Bevorzugen Sie den Verlust des genauen Symbols Tickwert, wenn die Plattform es zuverlässig bereitstellt.

8. Überprüfen Sie die Marge, ohne sie mit dem Risiko zu verwechseln

Dies ist nur eine Näherung. Plattformen können symbolspezifische Berechnungsmodi, Anlageklassenkurse, Währungsumrechnung, Margin-Stufen oder separate Absicherungsregeln verwenden. Die endgültige Berechnung des Maklers ist maßgebend.

Für Privatkunden in der EU führten die Interventionsmaßnahmen von ESMA zugrundeliegende abhängige Leverage-Limits, eine Margin-Glattstellung auf Kontoebene und einen Negativsaldoschutz ein. Diese Schutzmaßnahmen beseitigen nicht das Risiko, das Guthaben auf dem Konto zu verlieren, und die Schutzmaßnahmen können je nach Kundenstatus und Gerichtsbarkeit unterschiedlich sein.

• Die verfügbare Marge muss neue und bestehende Positionen unterstützen.
• Das Stop-Risiko muss konform bleiben, auch wenn die Marge mehr Lots zulässt.
• Der Berufsstatus kann sich auf den Einzelhandelsschutz auswirken.
• Ein Broker kann gemäß seinen Bedingungen eine Marge erhöhen oder liquidieren.

9. Broker-Checkliste vor jeder Bestellung

• Genaues Symbol, Suffix und Handelszeiten.
• Basis-, Gewinn-, Margen- und Kontowährungen.
• Kontraktgröße, Tickgröße, Verlust Tickwert und Volumenschritt.
• Mindest-, Höchst- und Gesamtvolumengrenzen.
• Aktuelle und gestresste Spread-Annahmen.
• Pro-Seite- oder Round-Turn-Provision, Swaps und zusätzliche Gebühren.
• Hebel-, Free-Margin-, Margin-Call- und Stop-Out-Level.
• Stopptyp, Ausführungsrichtlinie und Lückenbehandlung.

Behalten Sie eine datierte Momentaufnahme der verwendeten Einstellungen. Eine Voreinstellung sollte einen Brokerwechsel zu Kontraktgröße, Leverage oder Volumenschritt nicht unbemerkt überstehen.