TS TRADE SIZING

GUIDA AL RISCHIO · CONSERVAZIONE DEL CAPITALE

Rischio per trade: usare correttamente la regola dell’1%

La regola dell’1% limita la perdita pianificata all’1% di una base di conto definita. Non limita il nozionale e non garantisce la perdita massima. Serve a collegare equity, stop, costi e rischio aperto a una quantità eseguibile.
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Testo e revisione: TradeSizing
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Guida approfondita · circa 13 minuti

1. Cosa significa davvero rischiare l’1%

Su 25.000 USD di equity, il budget è 250 USD allo stop, costi stimati inclusi. Non è capitale investito, margine o nozionale. Gap e slippage possono superarlo.

Budget pianificatobase del conto × percentuale di rischio

2. Scegliere una base coerente

L’equity attuale riflette profitti, perdite e P&L aperto. Il saldo iniziale può sovrastimare il rischio dopo un drawdown; nelle prop firm il margine di perdita è spesso molto inferiore al conto nominale.

Basi possibili
BaseVantaggioLimite
Equity attualeSi adatta ai risultatiVaria con P&L aperto
Equity di inizio sessioneStabile intradayRestano i limiti live
Capitale fissoTest comparabiliPuò essere alto dopo perdite
Margine di perditaUtile nelle prop firmInferiore al nominale
Budget effettivomin(budget %, margine drawdown, perdita giornaliera residua, rischio portafoglio disponibile)

3. Convertire il budget in size

Lo stop deve esprimere l’invalidazione prima di considerare la quantità. Poi converti distanza, valore del punto, slippage e costi round-turn in denaro.

Rischio unitario|entrata − stop| × valore per punto + slippage avverso + costi
Quantità eseguibilefloor(budget effettivo ÷ rischio unitario, al passo consentito)

4. Esempio: 1% è un tetto

Esempio
DatoValoreRisultato
Equity18.500 USD185 USD all’1%
Entrata / stop5.250 / 5.23218 punti
Valore punto5 USD90 USD lordi
Costi6,25 USD96,25 USD per contratto
Quantitàfloor(185 ÷ 96,25) = 1 contratto

Il rischio è 0,52%. Due contratti supererebbero l’1%; budget inutilizzato è normale con contratti interi.

5. Misurare una serie di perdite

Con percentuale fissa sull’equity corrente, il budget monetario scende dopo ogni perdita. La formula mostra il drawdown meccanico, non la probabilità della serie.

Drawdown composto1 − (1 − percentuale di rischio)ⁿ
Drawdown teorico
Rischio5 perdite10 perdite20 perdite
0,5%2,48%4,89%9,54%
1%4,90%9,56%18,21%
2%9,61%18,29%33,24%

6. Sommare rischio aperto, correlato e giornaliero

Long NQ, titoli semiconduttori e CFD tecnologico possono dipendere dallo stesso fattore. Tre posizioni all’1% non creano un portafoglio limitato all’1%.

  • Somma il rischio allo stop delle posizioni aperte.
  • Raggruppa per mercato, settore, valuta ed evento.
  • Imponi tetti a rischio aperto, correlato e giornaliero.
  • Rifiuta il trade se il limite più stretto non ha spazio.

7. Calibrare la percentuale con dati

Analizza serie, perdite estreme, costi e posizioni simultanee. Stressa scenari peggiori del campione storico e conserva un margine.

  1. Definisci drawdown operativo massimo.
  2. Misura perdite realizzate in R con costi.
  3. Stressa serie e correlazioni più severe.
  4. Scegli una percentuale sotto tutti i limiti.
  5. Ricalibra solo con nuovi dati sufficienti.

8. Checklist prima dell’ordine

  • Base e percentuale definite prima del setup.
  • Stop d’invalidazione allineato al tick.
  • Spread, slippage e costi inclusi.
  • Quantità arrotondata per difetto.
  • Spazio per rischio aperto, correlato, giornaliero e drawdown.
  • Budget trattato come stima, mai garanzia.

Domande sulla regola dell’1%

Rischiare 1% significa investire 1%?

No. Indica la perdita stimata allo stop; nozionale, capitale e margine sono diversi.

L’1% è la percentuale più sicura?

No. È arbitraria e va testata contro strategia, serie, correlazioni e drawdown.

Saldo o equity?

L’equity attuale reagisce ai risultati. Usa la base scelta con coerenza e rispetta limiti più stretti.

Lo stop garantisce massimo 1%?

No. Prezzo trigger ed esecuzione possono differire; uno stop-limit può non eseguire.

Se il contratto minimo supera il budget?

La size è zero. Usa un prodotto più piccolo se adatto o salta il trade; non forzare lo stop.

Fonti primarie e data di verifica

Parametri di rischio, mercato ed esecuzione possono cambiare. Verifica prodotto e regole del broker prima di inviare un ordine.

  1. The 2% RuleCME Group

    Percentuale, stop, quantità e soglia arbitraria.

  2. Risk Management and Your Trade PlanCME Group

    Rischio per trade, giornaliero e totale.

  3. Position and Risk ManagementCME Group

    Contratto, quantità, stop e margine separati.

  4. Stop Orders: Factors to Consider During Volatile MarketsFINRA

    Rischi di esecuzione e stop-limit.

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