ATRポジションサイズ：ボラティリティストップと数量

1. ATRが測るもの

ATRは値動きの大きさを測り、方向は測りません。金額リスクは価格、ポイント価値、時間軸、セッション、平滑化方法に依存します。

• トレンドを予測しない。
• 換算なしに商品比較できない。
• データと設定に依存。
• ショック発生後に反映。

2. True RangeとATRの計算

14期間は一般的ですが、14分足と14日足は異なるリスク期間です。

3. 期間、時間軸、倍率

短い期間は反応が速く、長い期間は滑らかです。小さい倍率はストップを狭くして数量を増やし、大きい倍率は逆です。

4. 根拠あるストップを作る

エントリーからk×ATRを使う方法と、構造的無効化に最低ボラティリティ幅を組み合わせる方法があります。

保守的な方向へティック整合し、正確な距離を再計算します。

5. 距離をサイズに変換

株、先物、CFD、ロット、口座通貨ごとの正しい仕様を使います。

6. 1.5 ATRのMNQ例

ATRが42なら距離は63となり、1枚だけが収まります。

7. 一般的なCFD例

ATR 12、倍率2、1ロット1ポイント1ドルなら、グロスリスク24ドル、コスト1.50込みで25.50ドルです。

8. レジームとポートフォリオ

複数のATRポジションは同時にギャップし、低ATRはショック前に数量を膨らませる場合があります。

• 数量、想定元本、証拠金、オープンリスクを別々に制限。
• ギャップとボラ急増をストレス。
• 相関ポジションを統合。
• ATRの取得時点を固定。
• 丸めと通貨換算後に再計算。

9. 限界

• ATRは遅行かつ非方向性。
• データと平滑化で値が変わる。
• 機械的ストップは無効化と矛盾し得る。
• 低ATRには数量上限が必要。
• ストップは滑り、ストップリミットは未約定もある。
• コストと換算を含める。
• アウト・オブ・サンプル検証と実現R追跡を行う。