Como calcular o tamanho de posição em futuros para MNQ, NQ, MES e ES

1. Reúna as informações antes de dimensionar

Você precisa de patrimônio atual, risco máximo aceito, entrada, stop, flutuação mínima de preço e o valor monetário dessa flutuação. Adicione uma comissão conservadora e uma estimativa de slippage. Usar uma especificação expirada ou uma tabela de taxas de outra corretora subestima a perda antes do início da negociação.

2. Encontre o orçamento de risco que está realmente disponível

O risco planejado é a perda teórica máxima atribuída à negociação. Uma conta de US$ 50.000 a 0,50% produz US$ 250. Esse valor só será utilizável se drawdown, perda diária e restrições de portfólio deixarem, cada uma, pelo menos US$ 250 de espaço.

Se uma regra de conta financiada deixar apenas US$ 75 antes do limite drawdown, o risco efetivo será de US$ 75, mesmo quando 1% do saldo exibido de US$ 50.000 for US$ 500. Dimensione de acordo com a restrição mais rígida, não o número mais lisonjeiro.

3. Converter entrada e stop em perda por contrato

Para uma posição longa, a distância bruta é a entrada menos o stop; por um breve período, pare menos a entrada. Ambos os preços devem estar alinhados com o tick do contrato. Uma parada MNQ de 45 pontos equivale a 180 ticks porque 45 ÷ 0,25 = 180.

Adicionar slippage e taxas de ida e volta

Uma ordem stop-market acionada busca execução ao melhor preço disponível e não garante o preço de acionamento. Um ordem stop-limit oferece mais controle de preço, mas pode permanecer não atendido. Mercados rápidos, lacunas e livros de ofertas escassas podem, portanto, criar um atendimento pior ou nenhum atendimento, dependendo do tipo de ordem. Inclui taxas de câmbio e de corretagem para entrada e saída quando o orçamento cobre a negociação completa.

4. Calcule contratos sem exceder o risco

Os futuros são negociados em contratos inteiros, então 2,68 deve se tornar 2 – e não 3. Aplique o limite de posição da corretora ou da prop-firm posteriormente. O tamanho final é o menor entre a quantidade baseada no risco e a quantidade máxima permitida.

1. Coloque o stop onde a tese comercial é invalidada antes de considerar o tamanho.
2. Calcule o stop loss realista de um contrato, incluindo custos.
3. Divida o menor orçamento disponível por esse custo unitário.
4. Arredondar e aplicar limites de contrato e portfólio.
5. Se o resultado for zero, pule a negociação ou use um contrato genuinamente menor; não mova o batente apenas para ajustar a quantidade.

5. Exemplo resolvido: MNQ com parada de 45 pontos

O risco estimado é 2 × US$ 93,20 = US$ 186,40 ou 0,373% do patrimônio líquido. Três contratos arriscariam US$ 279,60 e excederiam o orçamento de US$ 250. O risco não utilizado é o resultado correto do arredondamento conservador.

Por que a mesma negociação não cabe em uma NQ

A US$ 20 por ponto, uma parada de 45 pontos já custa US$ 900 por contrato NQ antes de slippage e taxas. Um orçamento de US$ 250, portanto, suporta zero NQ. MNQ usa um décimo do multiplicador e oferece granularidade de risco muito mais refinada.

6. Compare MNQ/NQ e MES/ES corretamente

Um contrato menor não é automaticamente uma negociação menor: a largura do stop também é importante. Na mesma distância de ponto, NQ é dez MNQ e ES é dez MES. As paradas Nasdaq e S&P, no entanto, não precisam ter a mesma amplitude ou volatilidade esperada.

Compare os dólares na parada, e não as contagens de contratos isoladamente. Cinco MNQ com um stop amplo podem arriscar mais de um NQ com um stop muito mais apertado.

7. Margem, exposição nocional e risco de stop são diferentes

O valor nocional mede a exposição econômica. A margem é um seguro de desempenho necessário para manter a posição. O risco Stop estima a perda em uma saída planejada. Eles respondem a perguntas diferentes e nenhum garante perda máxima.

• A margem intradiária baixa pode permitir uma exposição nocional muito grande.
• Uma corretora pode aumentar os requisitos de margem em torno de eventos ou volatilidade.
• Uma posição pode ser liquidada por margem insuficiente antes da parada planejada.
• Um stop pode ser preenchido além do seu preço de gatilho.

8. Lista de verificação final e erros comuns

• Usando valor do tick como se fosse um valor em pontos.
• Confundir MNQ com NQ ou MES com ES – um erro de multiplicador dez vezes maior.
• Dimensionamento a partir do valor nominal de uma conta prop em vez do espaço de perda restante.
• Ignorando comissões, slippage, risco aberto ou limite de perda diária.
• Arredondando para o contrato mais próximo em vez de para baixo.
• Mover um stop válido simplesmente para adicionar um contrato.
• Negociar com vencimento errado ou ignorar rollover.

Antes do ordem, verifique novamente o símbolo e vencimento, direção, entrada, parada, quantidade, custos, margem disponível e todos os limites da conta. Recalcular quando a entrada ou parada mudar materialmente.