Cómo calcular el tamaño de posición en futuros para MNQ, NQ, MES y ES

1. Reunir los insumos antes de dimensionar

Necesita capital actual, riesgo máximo aceptado, entrada, parada, fluctuación mínima del precio y el valor monetario de esa fluctuación. Agregue una comisión conservadora de ida y vuelta y una estimación deslizamiento. El uso de una especificación vencida o el programa de tarifas de otro bróker subestima la pérdida antes de que comience la operación.

2. Encuentre el presupuesto de riesgo que realmente está disponible

El riesgo planificado es la pérdida teórica máxima asignada a la operación. Una cuenta de 50.000 dólares al 0,50% produce 250 dólares. Esa cantidad solo se puede utilizar si drawdown, las restricciones de pérdida diaria y de cartera dejan cada una al menos $250 de espacio.

Si una regla de cuenta financiada deja solo $75 antes de su umbral drawdown, el riesgo efectivo es $75 incluso cuando el 1% del saldo de $50,000 mostrado es $500. Tamaño según la restricción más estricta, no el número más favorecedor.

3. Convertir entrada y parada en pérdida por contrato

Para una posición larga, la distancia bruta es la entrada menos la parada; para una breve parada menos entrada. Ambos precios deben alinearse con el tick del contrato. Una parada MNQ de 45 puntos tiene 180 ticks porque 45 ÷ 0,25 = 180.

Agregar deslizamiento y tarifas de ida y vuelta

Una orden activada stop-market busca la ejecución al mejor precio disponible y no garantiza el precio de activación. Una orden stop-limit brinda más control de precios, pero puede quedar sin ejecutar. Por lo tanto, los mercados rápidos, las brechas y las libros de órdenes delgadas pueden generar un peor cumplimiento o ningún cumplimiento, dependiendo del tipo de orden. Incluya las tarifas de cambio y de bróker tanto para la entrada como para la salida cuando el presupuesto cubra la operación completa.

4. Calcular contratos sin exceder el riesgo

Los futuros se negocian en contratos completos, por lo que 2,68 debe convertirse en 2, no en 3. Después, aplique el límite de posición del bróker o de la prop firm. El tamaño final es la menor entre la cantidad basada en el riesgo y la cantidad máxima permitida.

1. Colocar el tope donde se invalida la tesis comercial antes de considerar el tamaño.
2. Calcule el límite de pérdidas realista de un contrato, incluidos los costos.
3. Divida el presupuesto más pequeño disponible por ese costo unitario.
4. Redondear hacia abajo y aplicar límites de contrato y cartera.
5. Si el resultado es cero, omita la operación o utilice un contrato genuinamente más pequeño; no mueva el tope únicamente para que encaje la cantidad.

5. Ejemplo resuelto: MNQ con una parada de 45 puntos

El riesgo estimado es 2 × $93,20 = $186,40, o 0,373% del capital. Tres contratos arriesgarían $279,60 y excederían el presupuesto de $250. El riesgo no utilizado es el resultado correcto del redondeo conservador.

Por qué el mismo comercio no encaja en un NQ

A $20 por punto, una parada de 45 puntos ya cuesta $900 por contrato NQ antes de deslizamiento y tarifas. Por lo tanto, un presupuesto de $250 admite cero NQ. MNQ utiliza una décima parte del multiplicador y ofrece una granularidad de riesgo mucho más fina.

6. Comparar MNQ/NQ y MES/ES correctamente

Un contrato más pequeño no es automáticamente una operación más pequeña: el ancho del stop también importa. A la misma distancia de punto, NQ es diez MNQ y ES es diez MES. Sin embargo, las paradas de Nasdaq y S&P no tienen por qué tener la misma amplitud o volatilidad esperada.

Compare dólares en la parada, no conteos de contratos de forma aislada. Cinco MNQ con un stop amplio pueden arriesgar a más de un NQ con un stop mucho más cerrado.

7. El margen, la exposición nocional y el riesgo de stop son diferentes

El valor nocional mide la exposición económica. El margen es una garantía de cumplimiento necesaria para mantener la posición. El riesgo de parada estima la pérdida en una salida planificada. Responden diferentes preguntas y ninguna garantiza la máxima pérdida.

• El margen intradía bajo puede permitir una exposición nocional muy grande.
• Un bróker puede aumentar los requisitos de margen en torno a eventos o volatilidad.
• Una posición puede liquidarse por margen insuficiente antes de la parada planificada.
• Un stop puede llenarse más allá de su precio de activación.

8. Lista de verificación final y errores comunes

• Usando valor del tick como si fuera un valor en puntos.
• Confundir MNQ con NQ o MES con ES: un error multiplicador de diez veces.
• Dimensionamiento a partir del valor nominal de una cuenta de apoyo en lugar del margen de pérdida restante.
• Ignorando comisiones, deslizamiento, riesgo abierto o límite de pérdidas diarias.
• Redondeo al contrato más cercano en lugar de a la baja.
• Mover una parada válida simplemente para agregar un contrato.
• Negociar con el vencimiento incorrecto o ignorar el rollover.

Antes de realizar el orden, vuelva a verificar el símbolo y el vencimiento, la dirección, la entrada, la parada, la cantidad, los costos, el margen disponible y cada límite de la cuenta. Recalcular cuando la entrada o la parada cambien materialmente.